您的位置:黄埔信息网 >科普大全 > 债券型基金哪个好(债券型基金介绍和大盘点)

债券型基金哪个好(债券型基金介绍和大盘点)

时间:2021-06-10 15:18:00来源:黄埔信息网

债券型基金哪个好(债券型基金介绍和大盘点)

因为最近市场走得比较好,好多股票、基金都纷纷创了新高。

作为价值投资人、长期主义者,我一直倡导的都是“别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧”的理念。

随着市场越来越热,越来越多人入场,我开始慢慢把股市降到6成仓位,那另外4成怎么办呢?

开始转成防守型的债券型基金。等好的点位,再随时杀进市场。

「超干货」债券型基金介绍和大盘点

01 什么是债券

先简单说一下债券的概念,债券就是一种借债凭证,约定到期会还本付息。包括国债、企业债、金融债等。

国债就是国家管你借钱,给你的借债凭证,国家的信用最好,你承担的风险很小,所以不用给太高的利率,就愿意把钱借给他,所以1年期国债利率3%点几你就愿意借给他了。

公司债就是公司管你借钱,大公司的信用比小公司好,给你的约定利率就可以比小公司低一些,但是肯定比国债的利率高。

目前AAA级公司债大概4.4%的收益率,低于AAA尤其是B和C级的债券承诺收益率会很高。

但是既然是公司就有倒闭和现金流供应不上的风险,所以也是有本金损失还不上钱都可能性的,所以超额的收益其实是对风险支付的溢价。

个人买债券有一定的成本和操作难度,所以可以通过买债券型基金来配置债券,让专业的金融机构帮你去做调研、风险管理。

02 什么是债券型基金?

按照证监会分类标准,债券基金要80%以上投资于债券,可以有一小部分资金投资于股票,这个部分不超过20%。

这样配置的好处是,在大体收益相对稳定的同时,也有一定的高收益可能。

债券型特点有四个:投资起点低(10元)、风险较低(远低于股票)、收益平稳、流动性较好(T+1到账)。

03 债券型基金分类

债券基金实际上可以分为三类:

一、标准债券型基金,也叫纯债基金;

纯债基金就是专门只投资债券,风险是其中最小的,这种基金最好辨认,一般都带有“纯债”两字,如XX纯债债券A。

二、混合债券型一级基金,也叫一级债基;

原理上,这类债基除了投资债券外,还可参与一级市场打新股,风险和预期收益都在三类中居中,基金的招募说明书中一般都会有相应的投资对象描述。

但是在2012改革之后,一级债基又叫停了参与打新股,唯一和纯债的区别是可以投可转债,地位比较尴尬。

三、混合债券型二级基金,也叫二级债基。

除了之前的纯债和新股外,还可以直接在二级市场上买卖股票,风险和预期收益自然也就在这三类中都是最高的,一般这类基金都会持有20%以下的股票,可以再它的持仓里显示。如下图所示。

「超干货」债券型基金介绍和大盘点

04 债券基金盘点

第一,纯债类

管理期平均年化收益率为5%左右,管理期最大回撤为-3.2%左右,在股市大跌时几乎不受影响,长期持有效果最佳。

以下筛选的5是成立时间超过5年、年化收益率超过5%的,第三个和第五个历史最大回撤稍大。

所以说就算投债券型基金,也要有个短期下跌的心理准备。

「超干货」债券型基金介绍和大盘点

这五只是用数据跑出来比较好的纯债型基金,大墨本人是没有配置纯债型的,配置的都是第二类偏债型基金。

第二,偏债类

这里总共盘点3只,也是大墨个人配置的3只。

因为上面讲的第二种一级债基比较尴尬,大墨不太建议选择,所以这里盘点的三只基金都是二级债基。

第一只,易方达安心回报债A(110027),基金经理张清华,金牛奖得主,本基金运行7年多,年化收益达到了13%以上。

一个债券型基金,年化收益达到了13%主要原因是配置了将近20%的股票仓位,整体是这次盘点的债券里比较激进的,因此也在2016年和2018年也出现了回撤,风险和收益成正比,但是长期拿得住是没问题的。

第二只,易方达稳健收益债券B(110008),基金经理胡剑,也是金牛奖得主,从业近10年,现在是易方达(全国最大基金公司)的固收部门总经理,本只基金运行15年翻了2倍,折合成年化是7.6%。

属于比较稳健,收益不错的选择。

第三只,工银产业债(000045),基金经理何秀红,是工银瑞信基金公司固收部门的副总监,10年多的从业经验,本基金8年的年化回报7.7%。之所以比其他几只基金低,因为配置更加保守,走势更加平稳,回撤非常少。

这一只适合要求收益平稳、回撤少的朋友。

如果这三只不知道怎么选择,想投债券型基金的资金用1:1:1配置即可。

最后强调,债券型基金非保本,也有投资风险,需谨慎!!!

「超干货」债券型基金介绍和大盘点

关于我们| 广告服务| 诚聘英才| 联系我们| 友情链接| 免责申明| 网站地图
Powered by www.huangpujs.cn 版权所有